Bauer Media koopt Clear Channel Outdoor Nederland en Noord-Europa voor $625 miljoen

Clear Channel Outdoor Holdings, Inc. heeft aangekondigd een definitieve overeenkomst te hebben gesloten voor de verkoop van zijn Europe-North-segment aan Bauer Radio Limited, een dochteronderneming van Bauer Media Group waaronder Nederland. De verwachte verkoopprijs van $625 miljoen is afhankelijk van toestemming van onder meer mededingingsautoriteiten.

De overnamesom komt overeen met ongeveer 6,5x de resultaten van het Europe-North-segment over het jaar tot 30 september 2024. Clear Channel Outdoor zal de verwachte netto-opbrengst van de verkoop, na betaling van transactiekosten en gerelateerde uitgaven, gebruiken om uitstaande leningen van $375 miljoen, plus opgebouwde rente, af te lossen.

Het Europe-North segment bestaat naast Nederland uit het Verenigd Koninkrijk, België, Noorwegen, Finland, Denemarken, Zweden, Ierland, Polen, Estland, Letland en Litouwen. Het had eind 2023 256.846 displays waarvan 16.256 digitale displays. In 2023 werd 566 miljoen dollar omzet gedraaid in dit segment.

In de afgelopen jaren verkocht Clear Channel steeds meer bedrijfsonderdelen buiten de Verenigde Staten. Zo werden eerder de activiteiten in Italië, Spanje, Frankrijk, Zwitserland en Frankrijk verkocht. Ook verkocht het zijn activiteiten in Latijns Amerika.

Clear Channel draaide in 2023 een omzet van 2,1 miljard dollar met een (operationeel) verlies van 310,9 miljoen dollar met een schuldenlast van 5,6 miljard dollar.

Strategisch portfolio-optimalisatieplan

Scott Wells, CEO van Clear Channel Outdoor Holdings, Inc.: "Deze overeenkomst om ons Europe-North-segment te verkopen is een belangrijke stap in de uitvoering van ons strategisch plan om ons portfolio te optimaliseren. We richten ons op de groei van onze America- en Airports-segmenten om de kasstroom organisch te verbeteren en de schuldenlast te verminderen. Ik wil ons team bedanken voor hun harde werk om deze overeenkomst mogelijk te maken. Na voltooiing van deze transactie zullen we het grootste deel van onze Europese activiteiten hebben afgestoten."

Uitbreiding van Bauer Media Group

Yvonne Bauer, voorzitter van de Bauer Media Board: "Deze overname is een cruciale stap in de versterking van onze hernieuwde strategie. Door onze kernmedia- en aanverwante activiteiten te verbeteren en onze digitale transformatie voort te zetten, breiden we onze mogelijkheden uit en versterken we onze positie als belangrijke speler in de concurrerende media-industrie. We kijken ernaar uit om het team te verwelkomen bij Bauer Media. Samen zullen we een uitgebreid en innovatief media-aanbod creëren dat inspeelt op de veranderende behoeften van onze adverteerders en doelgroepen in de regio."

Bauer Media is in Europa actief met het uitgeven van bladen (Frankrijk, Duitsland, Polen en het Verenigd Koninkrijjk), radiostations (Verenigd Koninkrijk, Denemarken, Zweden, Noorwegen, Finland, Ierland, Portugal, Polen, Slowakijke) en meer.

Reactie van Clear Channel Outdoor UK & Europe

Justin Cochrane, CEO van Clear Channel Outdoor UK & Europe: "We kijken ernaar uit om deel uit te maken van Bauer Media Group en voort te bouwen op de sterke basis die we in deze Europese markten hebben gelegd. De consistente omzetgroei van onze Europe-North-activa tot nu toe benadrukt de groeiende vraag in deze markten en de toewijding van onze teams aan het bedienen van onze klanten en partners."