Paramount Skydance doet vijandig bod om geheel Warner Bros. Discovery over te nemen

Paramount Skydance heeft een zogeheten vijandelijk bod gedaan om geheel Warner Bros. Discovery over te nemen. Paramount Skydance wil voor 108,4 miljard dollar (30 dollar per aandeel) geheel Warner Bros. Discovery overnemen. Dit in reactie op het bod van Netflix dat voor 87,7 miljard dollar de film-/tv-studios van Warner Bros. en streamingdienst HBO Max wil overnemen.

In tegenstelling tot het bod van Netflix, gaat het bij Paramount Skydance om een geheel cash-bod en dus niet (deels) in aandelen. Het bod wordt gesteund door de familie Ellison (Oracle) en RedBird Capital die sinds augustus jl. samen eigenaar zijn van Paramount Skydance. Paramount Skydance richt zich direct op de aandeelhouders van Warner Bros. Discovery. Bij de Netflix-deal zou het tv-merkendeel achterblijven als Discovery Global. Paramount Skydance zegt zes voorstellen te hebben gedaan bij de leiding van Warner Bros. Discovery, maar deze zijn nooit serieus behandeld volgens Paramount Skydance.

Betere kansen(?

Paramount Skydance stelt dat er betere kansen zijn op goedkeuring door de Amerikaanse en internationale mededingingsautoriteiten; het verwacht binnen 12 maanden toestemming te kunnen krijgen. In de optiek van Paramount Skydance blijven aandeelhouders van Warner Bros. Discovery na een eventuele verkoop achter een bedrijf (Discovery Global) met hoge schulden. Bovendien zou de combinatie Netflix en HBO Max volgens Paramount Skydance een wereldwijd marktaandeel van 43 procent in de streamingmarkt betekenen en is er volgens Paramount Skydance het risico dat bioscopen worden vernietigd en hogere prijzen voor streamingdiensten.

Volgens Paramount Skydance is het aanbod van Netflix slechter en hebben de huidige aandeelhouders van Warner Bros. Discovery de kans om een beter cash-bod te accepteren.

Discovery Global

Warner Brothers. Discovery was al bezig zichzelf te splitsen in een Warner Bros.-bedrijf met film- en tv-stations alsmede streamingdienst HBO Max enerzijds en anderzijds in een tv-bedrijf (Discovery Global) met merken als CNN, Discovery, Cartoon Network, DMAX, Food Network, HGTV, TLC, Investigation Discovery, Discovery Science, Animal Planet, Quest, Real Time, TNT Sports US, TCM, Eurosport en specifieke tv-bedrijven in landen als Polen (TVN), Scandinavië (FEM, Kanal 4, Kanal 9) en Italië (Nove).

Als Paramount Skydance Warner Bros. Discovery (geheel) zou overnemen, zouden merken als HBO, Showtime, MTV, Paramount Network, Cinemax, TNT, CBS en Comedy Central tot dezelfde groep gaan behoren. Ook CBS News en CNN zouden dan tot één bedrijf gaan behoren. De streamingdienst Paramount+ en HBO Max zouden dan samen kunnen gaan.

Bioscopen

Aangezien Paramount Skydance al actief is met Amerikaanse bioscopen en filmstudio Paramount, is het voornemens de bioscoop- en filmindustrie te blijven zien als hart van het bedrijf met het studiodeel van Warner Bros.

In de Verenigde Staten zou een combinatie van de filmstudio’s Warner Bros. en Paramount net iets groter worden dan de filmstudios van The Walt Disney Company. Bij een overname door Netflix wort gevreesd voor de manier waarop Netflix omgaat met de bioscoopsector aangezien dat thans geen onderdeel is van de bedrijfsvoering van Netflix.

Fnanciering

De overname door Paramount Skydance wordt gefinancierd de familie Ellison en RedBird Capital (40 miljard dollar) door aan te werven kapitaal waaronder 54 miljard dollar aan leningen van Bank of America, Citi en Apollo. Ook zijn fondsen uit Saudi Arabië, Qatar en Abu Dhabi hierbij betrokken alsmede Affinity Partners van Donald Trump’s schoonzoon Jared Kushner. Paramount Skydance benadrukt dat de financiering uit Arabische landen niet onder die jurisdictie valt.

Paramount+ en HBO Max

Paramount+ telt wereldwijd circa 79,1 miljoen abonnees. HBO Max telt het grootste deel van de gerapporteerde 128 miljoen gecombineerde HBO Max/Discovery+-abonnee-aantallen. In Europa is Paramount+ alleen actief in de grotere markten als het Verenigd Koninkrijk, Duitsland, Frankrijk en Italië. In kleinere markten waaronder Nederland heeft Paramount Skydance een deelneming in SkyShowtime, een joint venture met Comcast (NBCUniversal/Sky). SkyShowtime is een kleinere speler in Nederland. Wereldwijd is Paramount+ de achtste speler; HBO Max wordt beschouwd als de vierde speler.

Donald Trump

De Amerikaanse president Donald Trump gaf niet lang na de aankondiging dat Netflix Warner Bros. en HBO Max wil overnemen aan dat hij er ook iets over te zeggen heeft en wees op de grote marktaandelen en marktmacht die een gecombineerd Warner Bros/HBO Max en Netflix zouden hebben. Donald Trump noemde Ted Sarandos de co-CEO van Netflix een fantastische man waar hij veel respect voor heeft. De vader van Paramount Skydance-CEO David Ellison, Larry Ellison is oprichter/eigenaar van Oracle en wordt beschouwd als een goede vriend van Donald Trump.

Stronger Hollywood

Onder de noemer Stronger Hollywood heeft Paramount Skydance een website opgezet om aandeelhoudders van Warner Bros. Discovery te overtuigen voor zijn bod.

Volg Marketing Report op LinkedIn!